消费信贷或迎“井喷式”发展

贷款产品大体分为抵押贷款与信用贷款两种，而信用贷款主要指消费信贷。经济下行刺激消费市场需求，我认为消费信贷或将迎来“井喷式”发展。

经济下行，消费有待提振

(资料图片仅供参考)

2023年以来，受全球经济衰退预期影响，中国外需不断缩减，加上内需萎靡不振，中国经济面临下行压力——2023年上半年，M2不断增多，但CPI、PMI、PPI等重要经济数据却持续低迷，同时居民存款也在不断增多，表明M2投放的钱并没有真正流向实体经济，而是空转至居民存款中。

为什么会出现这种极端现象呢？归根结底还是因为乏力导致内需萎缩！因此，扩大内需与刺激消费势在必行。但由于经济低迷就业形势严峻，在收入无法保障情况下，老百姓即使想消费都不敢也消费不起，因为老百姓手上没有钱。

助力消费，信贷市场需求旺盛

为打消老百姓顾虑，让老百姓放心大胆地去消费，央行先行全面降息，让银行让利于企业与老百姓，真正做到为企业与老百姓减负。对于老百姓来说，房贷利息是家庭主要的一项支出，而贷款利率下调后意味着家庭开销减少了，那么手上的钱也多了起来，老百姓手上有钱了自然也会放心大胆地去消费。

央行全面降息后，贷款利息将会随之下降，这有利于刺激老百姓的贷款需求。根据中国人民银行日前公布的5月金融统计数据报告显示，5月人民币贷款增加1.36万亿元。分部门看，住户贷款增加3672亿元，其中，短期贷款增加1988亿元。住户短期贷款增加，意味着居民消费信心有所增强。5月，市场销售持续恢复，社会消费品零售总额37803亿元，同比增长12.7%，环比增长0.42%。

除了日常生活所需，不少人还借助贷款升级消费，把生活打理得更加丰富。在北京工作的90后郝女士说，平时自己刚性支出不少，遇到想买的大件商品时，她更倾向选择线上分期付款，“这样开支压力会小一些。”

消费信贷除了用于日常消费，还可用于房屋装修、旅行等消费。目前，发放消费信贷的金融机构主要包括商业银行、信用卡中心、消费金融公司、互联网平台等。其中，银行发放贷款的额度相对较高，在20万元至30万元不等，相应的贷款规模占比最高、产品利率更优惠;消费金融公司覆盖人群较多，已累计服务近7.9亿人次;互联网平台则在嵌入消费场景方面有更多优势。

不过，消费信贷市场旺盛背后我们还需要做好风险把控。一方面需要把控授信尺度，过分授信导致过度负债，不仅损害消费者利益，最终也将损害金融机构利益，影响整个行业稳健发展；另一方面需要严把资金去向，需要谨防消费信贷资金流入房产、股市等资本市场。

综上，经济下行刺激消费市场需求，消费信贷或将迎来“井喷式”发展，但需要做好风险把控。